（2）对于非同一控制下的企业合并，公司购买其他企、世的全部股权时，被购买企业保留法人资格的，被购买企业可以按照评估确认的价值调账；被购买企业丧失法人资格的，公司应按被购买企业评估确认后的价值入账。
（3）公司购买其他企业的部分股权时，且这种购买行为为非同一控制下的企业合并行为，被购买企业的账面价值应当保持不变，此时评估价值一般作为交易双方确定股权定价的参考依据。但对合并方而言，首先应根据长期股权投资准则确定初始投资成本，长期股权投资采用成本法核算，若长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整已确认的初始投资成本；长期股权投资的初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，应按其差额，借记"长期股权投资"科目，贷记"营业外收入"科目。应按被投资单位宣告发放的现金股利或利润中属于本企业的部分，分别作增加"应付股利"和"投资收益"处理；属于被投资单位在取得投资前实现净利润的分配额，作为投资成本的收回。
十二、财务报表分析
一、考试基本要求
1.掌握以下内容
（1）综合分析的含义和方法；
（2）财务比率分析各项指标的定义和具体运用；
（3）财务报表分析的内容。
2.熟悉以下内容
（1）财务报表的分析方法；
（2）财务报表分析的步骤。
3.了解以下内容
（1）财务报表分析的目的；
（2）财务报表分析的局限性。
二、要点说明
（一）财务报表分析方法
趋势分析法、比率分析法、因素分析法、比较分析法。
（二）财务比率
1.财务效益状况指标
（1）净资产收益率=净利润/平均净资产×l00%
平均净资产=（年初净资产+年末净资产）÷2
净资产=所有者权益（股东权益）=资产-负债
（2）总资产报酬率=（利润总额+利息支出）/平均资产总额×%
平均资产总额=（年初资产总额+年末资产总额）/2
（3）资本保值增值率=扣除客观因素后的年末所有者权益/年初所有者权益×l00%
（4）主营业务利润率=主营业务利润/主营业务收入×l00%
（5）盈余现金保障倍数=经营现金净流量/净利润
（6）费用利润率=利润总额/费用总额×100%
费用总额=营业成本+营业税金及附加+销售费用+管理费用+财务费用
2.资产营运状况指标
（1）总资产周转率（次）=销售（营业）收入净额/平均资产总额
销售（营业）收入净额=销售收入总额-销售折让
（2）流动资产周转率（次）=销售（营业）收入净额/平均流动资产总额
平均流动资产总额=（年初流动资产总额+年末流动资产总额）÷2
（3）存货周转率（次）=销售（营业）成本/平均存货
平均存货=（年初存货+年末存货）/2
（4）应收账款周转率（次）=销售（营业）收入净额/平均应收账款
平均应收账款=（年初应收账款+年末应收账款）/2
（5）不良资产比率=年末不良资产总额/年末资产总额×100%
3.偿债能力状况的分析指标
（1）资产负债率=负债总额/资产总额×l00%
（2）已获利息倍数=息税前利润/利息支出
息税前利润=利润总额+利息支出
（3）速动比率=速动资产/流动负债×100%
速动资产=流动资产-存货
（4）现金流动负债比率=年经营现金净流入/年末负债×100%
4.发展能力状况指标
（1）销售（营业）收入增长率=本年销售（营业）增长额/上年销售（营业）收入总额×100%
（2）资本积累率=本年所有者权益增长额/年初所有者权益×100%
（3）三年资本平均增长率=[（年末所有者权益总额÷三年前年末所有者权益总额）1/3-1]
（4）三年销售平均增长率={（当年主营业务收入总额÷三年前主营业务收入总额）1/3-1}
（5）技术投入比率=当年技术转让费支出与研发投入÷主营业务收入净额×100%
5.上市公司财务报表分析比率
（1）每股收益=净利润÷年未普通股股份总数
每股收益=（净利润-优先股股利）÷（年末股份总数-年末优先股股数）
稀释每股收益：当企业发行有可转换债券、认股权证、股份期权时，每股收益可能存在稀释的问题，为此需要计算稀释的每股收益。
（2）市盈率=普通股每股市价÷普通股每股收益
（3）股利支付率=每股现金股利÷每股收益
（4）股利与市价的比率=每股股利÷每股市价
（5）每股净资产=期末股东权益÷期末普通股股数
（三）资产负债表、利润表、现金流量表分析
1.资产负债表分析的步骤和内容主要有：
（1）总体分析，分析企业的规模和变化趋势。
（2）结构分析，包括资产结构、负债结构、资本结构分析。
通过资产结构分析，分析资产的利用效果；通过负债结构分析，分析企业经营的安全性；通过资本结构分析，分析资本的保值增值情况。
（3）财务比率分析，利用财务比率指标分析。
（4）具体项目分析，对企业财务状况产生较大影响的项目和变化幅度较大的项目进行具体分析。主要的项目有：货币资金、交易性金融资产、应收款项、预付款项、存货、长期股权投资、固定资产、无形资产、资产总计、交易性金融负债、非流动负债、所有者权益等项目。
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2007-7-5
