31.
ASSERTION
Individual risk assessment
techniques are no longer used to
underwrite small group medical
insurance plans.
BECAUSE
REASON
HIPAA does not allow a carrier to
single out individual employees
for special rating treatment due to
their health.
COURSE 5: Fall 2005 - 30 - GO ON TO NEXT PAGE
Morning Session
32.
ASSERTION
Nonmedical underwriting is
typically used for underwriting
large groups of life insureds.
BECAUSE
REASON
Nonmedical underwriting usually
only requires that the insureds are
actively working with no
significant medical absences.
33.
ASSERTION
In collecting medical claim data
to develop manual rates, an
experience period of at least
twelve months is needed.
BECAUSE
REASON
November and December often
have fewer incurred medical
claims than average.
34.
ASSERTION
In the U.S., with respect to large
group health insurance, gender
cannot be used as a rating
characteristic.
BECAUSE
REASON
The U.S. government restricts the
use of gender-based employee
contribution rates for large groups.
35.
ASSERTION
In most countries, tax reserves
are identical to solvency reserves.
BECAUSE
REASON
Solvency reserves produce the
smallest tax deductions for
insurance companies.
COURSE 5: Fall 2005 - 31 - GO ON TO NEXT PAGE
Morning Session
36-40. Each of questions 36 through 40 consists of two lists. In the list at the left are two items,
lettered X and Y. In the list at the right are three items, numbered I, II and III. ONE of
the lettered items is related in some way to EXACTLY TWO of the numbered items.
Indicate the related items using the following answer code:
Lettered Item
Is Related to Numbered Items
(A)
X
I and II only
(B)
X
II and III only
(C)
Y
I and II only
(D)
Y
I and III only
(E)
The correct answer is not given by (A), (B), (C) or (D).
36. X. Cash basis accounting I. Method usually used to determine
non-business income.
Y. Accrual basis accounting II. Produces more accurate
measurement of income over an
accounting period.
III. Cost of capital assets amortized over
their useful life.
37. X. No-fault system I. Subrogation of auto insurance claims
Y. Tort system II. Significantly higher personal injury
protection premium
III. Workers compensation
COURSE 5: Fall 2005 - 32 - STOP
Morning Session
38. X. Waiver of premium benefit for
group life insurance.
I. Insured receives monthly installment
benefit.
Y. Total and permanent disability
benefit for group life insurance.
II. Insured must remain continuously
disabled until death.
III. Insured is typically paid a reduced
death benefit at time of death.
39. X. Multiple Employer Welfare
Association (MEWA)
I. Collectively bargained
Y. Purchasing alliance II. Self-insured
III. Typically small average employer
size (<50)

[1] [2] [3] [4] [5] [6] [7]